ESCUELA ANDINA

Inicio » Recursos » Bibliografía » ¿Es la linealidad de la brecha de inflación y la tasa de desempleo un problema?

¿Es la linealidad de la brecha de inflación y la tasa de desempleo un problema?

DOES LINEARITY IN THE DYNAMICS OF INFLATION GAP AND UNEMPLOYMENT RATE MATTER?

Documento de trabajo #614 del Banco Central de Chile

Este trabajo testea la hipótesis de linealidad contra una forma específica de no linealidad en el Proceso Generador de Datos (PGD) de la tasa de desempleo y la diferencia entre la inflación (IPC e IPCX1) y la inflación meta. El test es aplicado sobre cada variable usando modelos de series de tiempo. Bajo la hipótesis nula, el PGD tiene una representación lineal (modelo AR), mientras que bajo la alternativa tiene una forma no lineal (modelo SETAR). A diferencia de los modelos ARIMA tradicionales, estos modelos permiten que la variable endógena tenga distintos regímenes a través del tiempo. Los principales resultados son los siguientes: no es posible rechazar linealidad en la inflación. En estos últimos veinte años, la inflación ha convergido suavemente hacia la meta sin ningún cambio de régimen. Finalmente, se encuentra fuerte evidencia en contra de la linealidad en la tasa de desempleo. Por el contrario, ésta fluctúa con alta probabilidad entre estados o regímenes en el tiempo.

Descargar Documento Completo

 


Responder

Introduce tus datos o haz clic en un icono para iniciar sesión:

Logo de WordPress.com

Estás comentando usando tu cuenta de WordPress.com. Cerrar sesión / Cambiar )

Imagen de Twitter

Estás comentando usando tu cuenta de Twitter. Cerrar sesión / Cambiar )

Foto de Facebook

Estás comentando usando tu cuenta de Facebook. Cerrar sesión / Cambiar )

Google+ photo

Estás comentando usando tu cuenta de Google+. Cerrar sesión / Cambiar )

Conectando a %s

Categorías

Archivo

A %d blogueros les gusta esto: